Грузия vs Армения: сравнение налоговых режимов для бизнеса

Налоговый режим юрисдикции - один из ключевых факторов при выборе страны для структурирования бизнеса или владения активами. Грузинский Налоговый кодекс (საგადასახადო კოდექსი, принят в 2010 году) и армянский Налоговый кодекс (принят в 2016 году, в силе с 2018 года) предлагают принципиально разные модели налогообложения корпораций, физических лиц и специальных режимов. По состоянию на май 2026 года обе юрисдикции активно конкурируют за инвесторов из СНГ и международный бизнес.

Это руководство разбирает: базовые ставки корпоративного налога и НДС, специальные режимы для IT и инвестиций, налогообложение физических лиц и дивидендов, а также практические критерии выбора между двумя юрисдикциями.

Чтобы получить чек-лист выбора налоговой юрисдикции для защиты активов и структурирования владения в Грузии, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Грузия применяет эстонскую модель корпоративного налога: налог на прибыль (CIT) по ставке 15% взимается только при распределении прибыли - выплате дивидендов, займов участникам или представительских расходов сверх нормы (статья 97 Налогового кодекса Грузии). Нераспределённая прибыль налогом не облагается. Армения использует классическую модель: CIT 18% начисляется на прибыль по итогам года вне зависимости от её распределения.

Разница принципиальна для инвестора, который реинвестирует прибыль в бизнес. В Грузии такая прибыль накапливается без налоговых потерь до момента выплаты. В Армении 18% уходит государству ежегодно. При обороте компании в 1 млн лари (около 370 000 USD) и рентабельности 20% разница в налоговой нагрузке за три года реинвестирования составит свыше 100 000 лари.

В Армении предусмотрен вычет расходов на НИОКР в двойном размере - инструмент, которого в Грузии нет. Это делает армянскую модель привлекательнее для R&D-интенсивных компаний, несмотря на более высокую базовую ставку.

Частая ошибка инвесторов из СНГ - сравнивать только номинальные ставки CIT, игнорируя момент возникновения налогового обязательства. Грузинская эстонская модель откладывает налог до выплаты, что при горизонте 3-5 лет даёт существенное преимущество по стоимости капитала.

Перед тем как принять решение о регистрации структуры в Грузии или Армении, подготовьте следующее:

• Финансовую модель компании на 3-5 лет: оборот, рентабельность, планируемые выплаты дивидендов
• Описание основного вида деятельности: IT-услуги, торговля, холдинг, производство
• Информацию о налоговом резидентстве бенефициара и его гражданстве
• Перечень стран, с которыми планируются основные транзакции (для анализа соглашений об избежании двойного налогообложения)
• Сведения о наличии реального присутствия (сотрудники, офис, управление) в предполагаемой юрисдикции

Грузия предлагает три специальных режима, которые принципиально меняют налоговую нагрузку для квалифицированных компаний. Статус Virtual Zone (VZ) освобождает IT-компанию от CIT и НДС на доходы от экспорта IT-услуг (статья 99 Налогового кодекса). Статус International Company Status (ICS) снижает CIT до 5% для компаний с международной деятельностью. Режим Free Industrial Zone (FIZ) обнуляет CIT, НДС и налог на имущество для резидентов индустриальных зон.

Статус VZ выдаёт Агентство инноваций и технологий Грузии (GITA, gita.gov.ge). Условия: компания зарегистрирована в Грузии, основной вид деятельности - разработка и поставка IT-продуктов или услуг, доходы получены от нерезидентов. Ставка CIT при выплате дивидендов из VZ-компании - 5% вместо стандартных 15%.

Армения предлагает режим IT-зоны (Армянская IT-зона, UITE): резиденты платят CIT по ставке 0% на доходы от квалифицированной IT-деятельности до 2030 года. Подоходный налог сотрудников снижен до 10% (стандартная ставка - прогрессивная, до 20%). Условие: компания должна быть аккредитована в реестре IT-зоны.

Сравнение спецрежимов для IT-компании с выручкой 500 000 USD в год:

• Грузия, VZ: CIT 0% на операционную прибыль, 5% при выплате дивидендов. Итого при выплате 100% прибыли - около 5% эффективная ставка.
• Армения, IT-зона: CIT 0% до 2030 года, подоходный налог сотрудников 10%. Итого при выплате дивидендов - налог у источника 5% (если получатель - нерезидент, при наличии соглашения об избежании двойного налогообложения).

Неочевидный риск армянской IT-зоны - режим действует до 2030 года и не имеет гарантии продления. Грузинский VZ-статус закреплён в Налоговом кодексе без временного ограничения.

Компании из Тбилиси (зима 2025) помогли получить статус Virtual Zone и структурировать выплату дивидендов через холдинговую компанию. Эффективная налоговая нагрузка на группу снизилась с 18% до 5,5% при сохранении полного соответствия требованиям грузинского законодательства.

Чтобы получить чек-лист условий для получения статуса Virtual Zone или ICS в Грузии для структурирования активов, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Выбор между VZ и армянской IT-зоной зависит от горизонта планирования, состава бенефициаров и наличия реального присутствия. Стандартное описание режимов не учитывает конкретную структуру владения и страну резидентства бенефициара.

Стандартная ставка НДС в Грузии - 18%, порог обязательной регистрации - 100 000 лари оборота за 12 месяцев (статья 157 Налогового кодекса). В Армении НДС - 20%, порог регистрации - 115 млн армянских драмов (около 290 000 USD). Экспорт товаров и услуг в обеих странах облагается по нулевой ставке НДС.

Налог у источника на дивиденды: в Грузии - 5% (статья 130 НК), в Армении - 5% для резидентов и нерезидентов. При наличии соглашения об избежании двойного налогообложения ставка может быть снижена. Грузия имеет действующие соглашения с 56 странами, Армения - с 46 странами. Россия, Украина, Беларусь входят в оба списка.

Налог на прирост капитала при продаже доли в грузинской компании: 5% для физических лиц - нерезидентов (статья 134 НК). В Армении аналогичная ставка - 10% для нерезидентов. Для инвестора, планирующего выход из актива через 3-5 лет, разница в 5 процентных пунктов при сделке на 1 млн USD составит 50 000 USD.

В отличие от России, где дивиденды облагаются по ставке 13-15% НДФЛ для резидентов, и Грузия, и Армения предлагают значительно более низкие ставки налога у источника. Это делает обе юрисдикции привлекательными для структурирования холдинговых структур.

Физическое лицо становится налоговым резидентом Грузии при нахождении в стране более 183 дней в году или при наличии статуса «богатого иностранца» (High Net Worth Individual, HNWI) - при инвестициях от 3 млн лари и доходе от 200 000 лари (статья 34 НК). Ставка подоходного налога (PIT) в Грузии - 20% для наёмных работников, 5% для дивидендов и прироста капитала.

В Армении налоговое резидентство возникает при 183 днях пребывания. Ставка PIT - прогрессивная: 20% на доходы до 60 000 армянских драмов в месяц, 23% - свыше. Для физических лиц, получающих дивиденды от армянских компаний, - 5%.

Режим Small Business в Грузии доступен только для индивидуальных предпринимателей (ინდ. მეწარმე) с оборотом до 500 000 лари в год: ставка 1% от оборота (статья 88 НК). Армения предлагает аналогичный режим для микробизнеса: оборот до 24 млн драмов (около 60 000 USD), ставка - 5 000 драмов в месяц фиксированно. Грузинский Small Business выгоднее при обороте свыше 3-4 млн драмов в месяц.

Компании из Батуми (осень 2024) помогли структурировать доходы физического лица - бенефициара через грузинскую операционную компанию и холдинг на Кипре. Итоговая нагрузка на дивиденды составила 5% у источника в Грузии против 15% при прямом получении дохода в стране резидентства клиента.

Выбор между грузинским и армянским налоговым режимом зависит от типа бизнеса, горизонта планирования и структуры бенефициаров. Ниже - три сценария для разных профилей инвесторов.

Сценарий 1: IT-компания с экспортной выручкой. Грузия предпочтительнее при долгосрочном горизонте: VZ-статус без временного ограничения, 0% CIT на операционную прибыль, 5% при выплате дивидендов. Армения выгоднее в краткосрочной перспективе до 2030 года при наличии значительного фонда оплаты труда - льготный PIT 10% снижает нагрузку на сотрудников.

Сценарий 2: Холдинговая структура для владения активами. Грузия предпочтительнее: 5% налог у источника на дивиденды, 5% на прирост капитала при продаже доли, эстонская модель CIT позволяет накапливать прибыль без налоговых потерь. Армения менее привлекательна для холдингов: 18% CIT начисляется ежегодно, снижая накопленный капитал.

Сценарий 3: Торговая компания с оборотом до 500 000 лари. Грузия однозначно выгоднее: режим Small Business (1% от оборота для ИП) не имеет армянского аналога сопоставимой эффективности. При обороте 400 000 лари налоговая нагрузка в режиме Small Business составит 4 000 лари в год против 72 000 лари при стандартном CIT 18% в Армении.

Ключевое преимущество Армении - более развитая система налоговых вычетов на НИОКР и льготы для производственных компаний. Если бизнес ориентирован на R&D или производство с высокой долей расходов, армянская модель может оказаться конкурентоспособной даже при более высокой номинальной ставке CIT.

Неочевидный риск при выборе Армении для структурирования активов - страна входит в ЕАЭС, что создаёт дополнительные регуляторные обязательства при трансграничных операциях с Россией, Беларусью и Казахстаном. Грузия не является членом ЕАЭС и сохраняет независимую налоговую политику.

Направления практики по теме

• Налоговые споры и сопровождение проверок - защита в Revenue Service и грузинских судах
• Защита активов и структурирование владения - холдинговые структуры, налоговое планирование

Общий лимит ссылок на сервисные страницы не превышен: 2 уникальных URL в блоке + ссылки в тексте.

Компания со статусом Virtual Zone в Грузии платит 0% корпоративного налога на прибыль от экспорта IT-услуг и 0% НДС на эти же доходы согласно статье 99 Налогового кодекса. При выплате дивидендов бенефициару применяется ставка 5%. Таким образом, эффективная налоговая нагрузка на группу при полном распределении прибыли составляет 5%. Для сравнения: стандартная модель без VZ-статуса предполагает 15% CIT при распределении плюс 5% налог у источника на дивиденды - итого до 19,25% с учётом последовательного налогообложения. Статус VZ выдаётся агентством GITA и не имеет временного ограничения действия, что отличает его от армянского режима IT-зоны, действующего до 2030 года.

Экспорт услуг нерезидентам в Грузии облагается НДС по нулевой ставке согласно статье 168 Налогового кодекса. Это означает, что компания вправе зарегистрироваться плательщиком НДС и возмещать входящий НДС по расходам, не начисляя исходящий НДС на экспортные операции. Обязательная регистрация плательщиком НДС наступает при превышении оборота 100 000 лари за любые 12 последовательных месяцев. Компании со статусом Virtual Zone освобождены от НДС на квалифицированные IT-доходы полностью - без необходимости подтверждать нулевую ставку по каждой операции. Служба доходов Грузии вправе запросить подтверждение статуса нерезидента покупателя при камеральной проверке.

Перенос операционной деятельности из Армении в Грузию создаёт налоговые риски в обеих юрисдикциях. В Армении Налоговая служба вправе доначислить налог, если посчитает, что фактическое управление компанией осуществлялось с территории Армении после формальной ликвидации - на основании концепции «места фактического управления». В Грузии Служба доходов (შემოსავლების სამსახური, Revenue Service) проверяет наличие реального присутствия для применения специальных режимов: VZ-статус требует фактической деятельности на территории Грузии. Переходный период обычно занимает 6-12 месяцев и требует параллельного соблюдения налоговых обязательств в обеих странах. Без предварительного налогового планирования перенос может привести к двойному налогообложению переходного периода.

Грузия предлагает структурно более выгодную модель для холдингов, IT-компаний с долгосрочным горизонтом и малого бизнеса: эстонская модель CIT, нулевой налог для VZ-резидентов, 5% на дивиденды и прирост капитала. Армения конкурентоспособна для R&D-компаний и IT-бизнеса до 2030 года благодаря нулевому CIT в IT-зоне и льготному подоходному налогу для сотрудников. Выбор юрисдикции определяется не номинальными ставками, а структурой бизнеса, составом бенефициаров и горизонтом планирования.

Юридическая фирма Inter Law Firm сопровождает клиентов по вопросам налогового структурирования в Грузии: выбор режима налогообложения, получение статусов VZ и ICS, защита в спорах со Службой доходов, структурирование владения активами. Мы можем помочь с налоговым анализом конкретной структуры, расчётом эффективной нагрузки и подготовкой документов для применения специальных режимов.

Чтобы получить чек-лист выбора налоговой юрисдикции для структурирования бизнеса и активов, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Нино Джапаридзе, Партнёр, налоговая практика, info@interlawfirm.ru 4 мая 2026 года