Что такое wHT на дивиденды в Грузии: ставки и оптимизация через DTT

Налог у источника выплаты дивидендов (withholding tax, WHT; გადახდის წყაროსთან გადასახადი) - это налог, который грузинская компания удерживает из суммы дивидендов в момент выплаты акционеру. Правовая основа - статья 130 Налогового кодекса Грузии (საქართველოს საგადასახადო კოდექსი). По состоянию на май 2026 года стандартная ставка WHT на дивиденды составляет 5% для физических лиц-резидентов и нерезидентов, однако через соглашения об избежании двойного налогообложения (DTT) ставка может быть снижена до 0%.

Для владельца активов в Грузии выбор структуры выплаты дивидендов напрямую определяет итоговую налоговую нагрузку. Разница между стандартной ставкой и льготной по DTT при выплате 1 млн лари составляет 50 000 лари - сумму, которую можно сохранить законными методами. Статья разбирает: механику WHT в грузинском праве, актуальные ставки по DTT, условия применения льгот, типичные ошибки при структурировании и стратегии оптимизации для инвесторов.

Стандартная ставка WHT на дивиденды в Грузии составляет 5% от суммы выплаты. Налоговым агентом выступает грузинская компания-источник: она удерживает налог до перечисления дивидендов и перечисляет его в бюджет через систему rs.ge не позднее следующего рабочего дня после выплаты. Нарушение срока перечисления влечёт пеню в размере 0,05% за каждый день просрочки согласно статье 283 Налогового кодекса.

Грузинское право разграничивает три категории получателей дивидендов с разными налоговыми последствиями. Первая - физическое лицо-резидент Грузии: ставка 5%, удерживается у источника, декларирование не требуется. Вторая - физическое лицо-нерезидент: ставка 5%, если иное не предусмотрено DTT. Третья - юридическое лицо-нерезидент: ставка 5%, если иное не предусмотрено DTT или специальным режимом. Дивиденды между грузинскими юридическими лицами освобождены от WHT согласно статье 130 Налогового кодекса - это ключевое правило для холдинговых структур внутри Грузии.

Важно учитывать, что Грузия применяет эстонскую модель корпоративного налога (CIT): прибыль облагается не в момент получения, а в момент распределения. Это означает, что WHT на дивиденды - единственный налог на уровне корпоративной прибыли при выплате акционеру-физическому лицу. Двойного налогообложения (CIT + WHT) не возникает: CIT уплачивается вместо WHT при распределении, а не дополнительно к нему. Частая ошибка инвесторов из России и Украины - ожидание двухуровневого налогообложения по аналогии с привычными юрисдикциями.

Чек-лист «что подготовить» перед первой выплатой дивидендов:

• Устав компании с подтверждением права на распределение прибыли и порядка принятия решений
• Протокол общего собрания участников о распределении прибыли с указанием суммы и получателей
• Документ, подтверждающий налоговое резидентство получателя (для применения DTT)
• Сертификат резидентства, выданный компетентным органом страны получателя (апостиль или легализация)
• Регистрационные данные получателя в системе rs.ge (для нерезидентов - при наличии)

Чтобы получить чек-лист документов для структурирования выплаты дивидендов из Грузии для инвесторов, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Структура выплаты дивидендов кажется простой до момента, когда Служба доходов запрашивает подтверждение права на льготную ставку. Ошибка в документах на этапе первой выплаты создаёт прецедент для доначислений по всем последующим.

Грузия заключила более 60 действующих DTT (соглашений об избежании двойного налогообложения; ორმაგი დაბეგვრის თავიდან აცილების შეთანხმება). Ставки WHT на дивиденды варьируются от 0% до 10% в зависимости от страны резидентства получателя и доли участия. Применение DTT требует соблюдения условия бенефициарного собственника (beneficial owner): получатель дивидендов должен быть их фактическим владельцем, а не транзитным звеном.

Ключевые ставки по наиболее востребованным для инвесторов DTT:

• Нидерланды: 0% при доле участия не менее 10% и владении не менее 12 месяцев; 5% в остальных случаях
• Люксембург: 0% при доле участия не менее 10%; 5% в остальных случаях
• Кипр: 0% при доле участия не менее 10%; 5% в остальных случаях
• Эстония: 0% при доле участия не менее 10%; 10% в остальных случаях
• Германия: 0% при доле участия не менее 10%; 5% в остальных случаях
• ОАЭ: 0% при любой доле участия (соглашение вступило в силу в 2014 году)
• Австрия: 0% при доле участия не менее 10%; 5% в остальных случаях

Для стран, с которыми DTT не заключено (в том числе Россия - соглашение приостановлено с 2023 года), применяется стандартная ставка 5%. Это существенное изменение для инвесторов с российским налоговым резидентством: до приостановления DTT с Россией ставка составляла 10% по соглашению, но с возможностью зачёта в РФ. Сейчас применяется грузинская ставка 5% без механизма зачёта на российской стороне.

В отличие от российского налогового права, где применение льготной ставки по DTT носит уведомительный характер, в Грузии налоговый агент обязан самостоятельно оценить право получателя на льготу до выплаты. Если льгота применена неправомерно - ответственность несёт грузинская компания-источник, а не иностранный получатель.

Компании из Тбилиси (зима 2024-2025) помогли подтвердить право на нулевую ставку WHT при выплате дивидендов нидерландскому холдингу. Служба доходов запросила дополнительные документы, усомнившись в статусе бенефициарного собственника. После подготовки правовой позиции и представления корпоративной документации нидерландской структуры льготная ставка была подтверждена, доначисление на сумму свыше 60 000 лари отменено.

Тест бенефициарного собственника (beneficial ownership test) - обязательное условие применения льготной ставки по любому DTT Грузии. Налоговый кодекс Грузии не содержит развёрнутого определения бенефициарного собственника, однако Служба доходов применяет международные стандарты ОЭСР: получатель дивидендов должен иметь право распоряжаться ими по собственному усмотрению, нести экономические риски и не быть обязанным перечислять полученные суммы третьим лицам.

На практике Служба доходов Грузии проверяет три признака при анализе структур с промежуточными холдингами. Первый - наличие реального экономического присутствия (substance): офис, сотрудники, самостоятельные функции. Второй - отсутствие обязательства по перечислению дивидендов вышестоящей структуре (conduit arrangements). Третий - самостоятельность принятия решений о распределении прибыли.

Неочевидный риск для инвесторов, использующих кипрские или нидерландские холдинги: наличие корпоративной регистрации и банковского счёта в юрисдикции DTT недостаточно. Revenue Service запрашивает доказательства substance - трудовые договоры с местными директорами, аренду офиса, протоколы заседаний совета директоров, принятых в стране регистрации. Без этих документов льготная ставка может быть оспорена в течение срока исковой давности - 3 года с момента выплаты согласно статье 73 Налогового кодекса.

Три сценария применения теста бенефициарного собственника для разных типов инвесторов:

Сценарий для инвестора-физического лица (когорта C): физическое лицо - налоговый резидент ОАЭ получает дивиденды из грузинской шпс. Ставка по DTT Грузия - ОАЭ составляет 0%. Тест бенефициарного собственника пройден автоматически: физическое лицо является конечным получателем. Требуется только сертификат налогового резидентства ОАЭ.

Сценарий для холдинговой структуры (когорта C): грузинская шпс выплачивает дивиденды кипрской компании, которая в тот же день перечисляет их на счёт российского бенефициара. Риск переквалификации: кипрская компания - conduit, бенефициарный собственник - российский резидент. Применяется ставка 5% (стандартная), а не 0% по DTT Грузия - Кипр. Доначисление плюс штраф 50% от суммы недоимки по статье 275 Налогового кодекса.

Сценарий для корпоративного инвестора (когорта D): международная компания с реальным присутствием в Нидерландах (substance подтверждён) получает дивиденды из грузинской дочерней компании. При доле участия более 10% и сроке владения более 12 месяцев ставка WHT составляет 0%. Документация: сертификат резидентства, подтверждение доли и срока владения, корпоративные документы с доказательством substance.

Чтобы получить чек-лист подтверждения статуса бенефициарного собственника для применения DTT в грузинской юрисдикции, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Применение льготной ставки по DTT - это не автоматическое право, а позиция, которую нужно подготовить и защитить. Служба доходов вправе запросить документы в течение трёх лет после выплаты, и к этому моменту документация должна быть в порядке.

Легальная оптимизация WHT на дивиденды в Грузии строится на трёх инструментах: применении DTT, использовании освобождения для межкорпоративных дивидендов внутри Грузии и выборе специальных налоговых режимов. Каждый инструмент имеет условия применимости, которые необходимо соблюдать до первой выплаты.

Инструмент 1: Прямое применение DTT

Наиболее простая структура - прямое владение долей в грузинской шпс физическим лицом - налоговым резидентом страны с нулевой ставкой по DTT. Страны с нулевой ставкой при любой доле: ОАЭ, Бахрейн, Сингапур (при доле более 10%). Условие: сертификат налогового резидентства, выданный не ранее чем за 12 месяцев до выплаты. Срок получения сертификата в ОАЭ - от 5 до 10 рабочих дней через Federal Tax Authority.

Инструмент 2: Грузинский холдинг

Освобождение от WHT на дивиденды между грузинскими юридическими лицами (статья 130 Налогового кодекса) позволяет накапливать прибыль на уровне грузинской холдинговой компании без налоговых потерь. Налог возникает только при выплате дивидендов конечному физическому лицу или иностранной структуре. Это создаёт возможность реинвестирования прибыли внутри грузинской группы без WHT.

Инструмент 3: Специальные режимы

Компании со статусом Virtual Zone (VZ; ვირტუალური ზონა) освобождены от CIT при оказании IT-услуг иностранным клиентам. Дивиденды из VZ-компании облагаются WHT по стандартным правилам - 5% или льготная ставка по DTT. Статус International Company Status (ICS; საერთაშორისო კომპანიის სტატუსი) предусматривает ставку CIT 5% вместо 15%, что снижает налоговую нагрузку на уровне компании, но не меняет ставку WHT при выплате дивидендов.

Матрица решений для инвестора:

Ситуация «физическое лицо - резидент страны с DTT 0%» - инструмент «прямое применение DTT» - срок подготовки 2-4 недели - затраты на документацию от 300 лари - риск низкий при наличии актуального сертификата резидентства.

Ситуация «физическое лицо - резидент страны без DTT или с приостановленным DTT» - инструмент «смена налогового резидентства» - срок 3-6 месяцев - затраты от 5 000 лари - риск средний (требует реального изменения центра жизненных интересов).

Ситуация «корпоративный инвестор с холдингом в юрисдикции DTT» - инструмент «подтверждение substance + применение DTT» - срок подготовки документации 4-8 недель - затраты от 1 500 лари - риск средний (зависит от наличия substance).

Ситуация «группа компаний с активами в Грузии» - инструмент «грузинский холдинг + отложенная выплата» - срок структурирования 4-12 недель - затраты от 3 000 лари - риск низкий при корректном оформлении.

Компании из Батуми (лето 2025) помогли структурировать выплату дивидендов из грузинской гостиничной шпс в пользу физического лица - налогового резидента ОАЭ. До обращения клиент удерживал WHT по ставке 5%, полагая, что DTT применяется автоматически. После оформления сертификата резидентства FTA и подготовки пакета документов для налогового агента следующая выплата дивидендов на сумму свыше 400 000 лари прошла по нулевой ставке. Экономия составила свыше 20 000 лари.

Служба доходов Грузии (შემოსავლების სამსახური, Revenue Service) вправе инициировать проверку применения льготной ставки WHT в рамках камеральной или выездной проверки на основании статьи 269 Налогового кодекса. Срок давности для доначисления WHT - 3 года с момента выплаты. Средний размер доначислений по результатам проверок применения DTT, по данным практики Revenue Service, составляет от 30 000 до 150 000 лари в зависимости от объёма выплат.

Типичный алгоритм проверки включает три этапа. На первом этапе Revenue Service запрашивает через систему rs.ge документы, подтверждающие право на льготную ставку: сертификат резидентства получателя, корпоративные документы, доказательства substance. Срок представления документов - 30 дней с момента получения требования (статья 286 Налогового кодекса). На втором этапе анализируется структура выплат: Revenue Service проверяет, не является ли получатель conduit-структурой. На третьем этапе при выявлении нарушений выставляется акт о доначислении WHT по стандартной ставке 5% плюс штраф 50% от суммы недоимки и пеня.

Типичные ошибки при применении DTT, которые выявляет Revenue Service:

• Сертификат резидентства получателя выдан после даты выплаты дивидендов (должен быть актуальным на дату выплаты)
• Сертификат не апостилирован или не легализован в установленном порядке
• Отсутствует нотариально заверенный перевод сертификата на грузинский язык
• Корпоративные документы холдинга не подтверждают реального substance в стране регистрации
• Налоговый агент применил DTT без получения и проверки документов получателя

В отличие от российской практики, где налоговый орган нередко принимает документы постфактум, Revenue Service Грузии настаивает на наличии полного пакета документов до момента выплаты. Ретроактивное подтверждение льготной ставки возможно, но требует административного обжалования и занимает от 3 до 6 месяцев.

Направления практики по теме

• Налоговые споры - защита в спорах со Службой доходов, обжалование доначислений WHT и CIT
• Защита активов - структурирование владения с учётом налоговых последствий в Грузии
• M&A и инвестиции - налоговый due diligence при приобретении долей в грузинских компаниях

Стандартная ставка налога у источника выплаты дивидендов в Грузии составляет 5% от суммы выплаты согласно статье 130 Налогового кодекса Грузии. Ставка применяется как к физическим лицам-резидентам, так и к нерезидентам при отсутствии применимого соглашения об избежании двойного налогообложения. Дивиденды между грузинскими юридическими лицами освобождены от WHT полностью. При наличии действующего DTT ставка может быть снижена до 0% - например, по соглашениям с ОАЭ, Нидерландами, Кипром и Германией при соблюдении условий по доле участия и сроку владения.

Для применения льготной ставки по соглашению об избежании двойного налогообложения грузинская компания-налоговый агент обязана получить от получателя дивидендов сертификат налогового резидентства, выданный компетентным органом страны получателя, до момента выплаты. Сертификат должен быть апостилирован или легализован и переведён на грузинский язык с нотариальным заверением. Дополнительно для юридических лиц требуется подтверждение статуса бенефициарного собственника - наличие реального экономического присутствия в стране регистрации. Если документы не представлены до выплаты, налоговый агент обязан удержать WHT по стандартной ставке 5%. Ретроактивный возврат переплаченного налога возможен через административную процедуру в Revenue Service в течение 3 лет.

Если Revenue Service Грузии признаёт применение льготной ставки по DTT неправомерным, она доначисляет WHT по стандартной ставке 5% от всей суммы выплаченных дивидендов, начисляет штраф в размере 50% от суммы недоимки согласно статье 275 Налогового кодекса и пеню в размере 0,05% за каждый день просрочки. Ответственность несёт грузинская компания-налоговый агент, а не иностранный получатель. Срок давности для доначисления составляет 3 года с момента выплаты. Обжалование акта о доначислении возможно в административном порядке через Revenue Service (30 дней) или в Городском суде Тбилиси (3 месяца с момента получения решения Revenue Service).

Нулевая ставка WHT на дивиденды без опоры на DTT в грузинском праве не предусмотрена для выплат физическим лицам или иностранным структурам. Единственное законное освобождение от WHT без DTT - это выплата дивидендов между грузинскими юридическими лицами по статье 130 Налогового кодекса. Специальные режимы Virtual Zone и International Company Status снижают ставку CIT на уровне компании, но не влияют на ставку WHT при выплате дивидендов конечному получателю. Таким образом, нулевая ставка для иностранного получателя достижима только через DTT при соблюдении условий бенефициарного собственника и требований к документации.

Ставка WHT на дивиденды в Грузии составляет 5%, тогда как в России ставка НДФЛ на дивиденды для резидентов составляет 13-15% в зависимости от суммы, а для нерезидентов - 15%. Грузия применяет эстонскую модель CIT: корпоративный налог уплачивается только при распределении прибыли, а не с каждой прибыльной операции, что исключает двойное налогообложение на уровне компании и акционера. В России CIT (налог на прибыль) и НДФЛ на дивиденды уплачиваются независимо друг от друга. Ещё одно отличие: в Грузии налоговый агент несёт ответственность за правомерность применения DTT, тогда как в России ответственность за подтверждение права на льготу лежит преимущественно на получателе дохода. Соглашение об избежании двойного налогообложения между Грузией и Россией приостановлено с 2023 года, что делает налоговое планирование для российских резидентов с активами в Грузии особенно актуальным.

Налог у источника на дивиденды в Грузии - один из наиболее управляемых налоговых параметров для инвестора. Стандартная ставка 5% снижается до 0% через DTT при корректном документировании, а эстонская модель CIT исключает двойное налогообложение на корпоративном уровне. Ключевые риски сосредоточены не в ставке, а в документационных требованиях: сертификат резидентства, подтверждение substance, соблюдение сроков.

Юридическая фирма Inter Law Firm сопровождает клиентов в Грузии по вопросам налогообложения дивидендов, применения DTT и структурирования владения активами. Мы можем помочь с анализом применимости льготной ставки, подготовкой документации для налогового агента, защитой позиции в спорах с Revenue Service и разработкой структуры владения с учётом налоговых последствий в грузинской юрисдикции.

Чтобы получить чек-лист оптимизации WHT на дивиденды из Грузии для инвесторов, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Нино Джапаридзе, Партнёр, налоговая практика, info@interlawfirm.ru 09 мая 2026 года