Грузия vs Черногория: сравнение налоговых режимов

Грузия и Черногория - две юрисдикции, которые международный бизнес и корпоративные структуры рассматривают как альтернативу высоконалоговым европейским рынкам. Налоговый кодекс Грузии (საგადასახადო კოდექსი, Tax Code of Georgia, 2010) закрепляет эстонскую модель налога на прибыль: корпоративный налог возникает только при распределении прибыли, а не при её получении. По состоянию на май 2026 года грузинское законодательство предлагает четыре льготных режима для бизнеса - Virtual Zone, International Company Status, Small Business и Free Industrial Zone - каждый с принципиально разной налоговой нагрузкой.

Черногория применяет классическую модель CIT с базовой ставкой 15%, дополненную рядом преференций для отдельных секторов. Выбор между двумя юрисдикциями зависит от типа деятельности, структуры владения, требований к персоналу и долгосрочных планов по выходу на рынок ЕС.

Этот материал - структурированный чек-лист для in-house counsel, CFO и country manager, которые оценивают налоговую структуру для операционной или холдинговой компании. Разбираем восемь ключевых параметров сравнения.

Корпоративный налог на прибыль в Грузии составляет 15% и применяется по эстонской модели: налог начисляется не на полученную прибыль, а на распределённую - дивиденды, представительские расходы, займы связанным лицам. Нераспределённая прибыль налогом не облагается. Это закреплено в статье 97 Налогового кодекса Грузии. Для компаний, реинвестирующих прибыль, эффективная ставка CIT стремится к нулю до момента выплаты.

В Черногории базовая ставка CIT составляет 15% и применяется к чистой прибыли по классической модели - налог начисляется ежегодно вне зависимости от распределения. Для компаний с годовой прибылью до 100 000 евро ставка снижена до 9%.

Ключевое различие: при одинаковой номинальной ставке 15% грузинская модель даёт отсрочку налогового обязательства на весь период реинвестирования. Для операционных компаний с активным ростом это существенное преимущество по денежному потоку.

Важно: Грузинская эстонская модель CIT не применяется автоматически ко всем выплатам. Займы учредителям, расходы, не связанные с деятельностью, и скрытое распределение прибыли квалифицируются Revenue Service как налогооблагаемые выплаты по статье 98 Налогового кодекса. Риск: доначисление CIT плюс штраф 25% от суммы недоимки.

Грузинское законодательство предусматривает четыре специальных режима с пониженной или нулевой налоговой нагрузкой. Черногория аналогичных режимов для IT и международного бизнеса не предлагает - её преференции ограничены отдельными секторами (туризм, сельское хозяйство) и инвестиционными льготами по индивидуальному соглашению с правительством.

Virtual Zone (VZ) - статус для IT-компаний, экспортирующих программное обеспечение и услуги за пределы Грузии. Присваивается Агентством инноваций и технологий Грузии (GITA, gita.gov.ge). Налоговый режим: 0% CIT на прибыль от экспорта IT-услуг, 0% НДС на экспортные поставки. Ставка налога у источника на дивиденды VZ-компании - 5%.

Важно: VZ-статус применим только к доходам от реализации IT-продуктов и услуг иностранным покупателям. Доходы от грузинских клиентов облагаются по стандартному режиму. Смешение потоков без раздельного учёта - основание для отказа в льготе по статье 24 Закона о свободных индустриальных зонах и доначисления CIT за весь период.

International Company Status (ICS) - режим для международных холдинговых и сервисных структур. Ставка CIT - 5% на распределённую прибыль. Требования: не менее 2 сотрудников в Грузии, деятельность преимущественно за пределами страны, соответствие критериям Revenue Service.

Важно: ICS несовместим с VZ-статусом. Компания, получившая ICS, теряет право на VZ-льготы. Выбор режима необратим в рамках налогового года - ошибка в структурировании влечёт переплату налога без возможности ретроактивного пересчёта.

Small Business Status - режим для индивидуальных предпринимателей (ინდ. მეწარმე) с оборотом до 500 000 лари в год. Ставка - 1% от оборота. Не применим к юридическим лицам - шпс (შპს) или сс (სს).

Важно: превышение порога 500 000 лари автоматически прекращает действие статуса с начала квартала превышения по статье 88 Налогового кодекса. Риск: доначисление налога по стандартной ставке за весь квартал плюс пени.

Чтобы получить чек-лист комплаенс-требований по выбору налогового режима для международных компаний в Грузии, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Стандартная ставка НДС в Грузии составляет 18% (статья 168 Налогового кодекса). Обязательная регистрация плательщиком НДС наступает при превышении оборота 100 000 лари в течение 12 последовательных месяцев. Добровольная регистрация возможна с первой операции. Экспорт товаров и услуг облагается по ставке 0%.

В Черногории стандартная ставка НДС - 21%, пониженная - 7% (продукты, туризм, книги). Порог обязательной регистрации - 30 000 евро годового оборота. Экспорт - 0%.

Для международных компаний с выручкой преимущественно от иностранных клиентов грузинский режим выгоднее: порог регистрации выше в относительном выражении, ставка ниже, а VZ-компании освобождены от НДС на экспортные операции полностью.

Важно: грузинская Revenue Service (rs.ge) автоматически сопоставляет данные банковских поступлений с декларациями по НДС. Компании, получающие платежи от иностранных клиентов без НДС-регистрации при превышении порога, получают уведомление о принудительной регистрации и доначислении НДС за период с момента превышения - статья 175 Налогового кодекса.

Компании из Тбилиси (зима 2024) помогли оспорить принудительное доначисление НДС на сумму свыше 60 000 лари. Revenue Service квалифицировала платежи от иностранного материнского общества как облагаемые НДС услуги. После анализа договорной документации и подготовки возражений доначисление было снято полностью - платежи переквалифицированы как внутригрупповое финансирование, не являющееся реализацией.

В Грузии налог у источника на дивиденды, выплачиваемые нерезидентам, составляет 5% (статья 130 Налогового кодекса). Для VZ-компаний ставка также 5%. Соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) могут снижать ставку - Грузия подписала СИДН с более чем 56 государствами.

В Черногории налог у источника на дивиденды - 15%. СИДН Черногории охватывают около 40 государств, включая большинство стран ЕС.

Для холдинговых структур с конечным бенефициаром - резидентом страны, имеющей СИДН с Грузией, эффективная ставка на репатриацию прибыли из Грузии может составить 0-5%. Из Черногории при тех же условиях - 5-15%.

Важно: применение льготной ставки СИДН требует подтверждения налогового резидентства получателя дивидендов - сертификат резидентства, апостилированный или легализованный, должен быть представлен в Revenue Service до выплаты. Выплата без подтверждения влечёт удержание налога по стандартной ставке 5% с невозможностью последующего возврата без судебного обжалования.

Чтобы получить чек-лист регуляторных требований по структурированию выплаты дивидендов для международных компаний в Грузии, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Структура репатриации прибыли зависит от конкретной цепочки владения, резидентства бенефициара и наличия СИДН. Ошибка в квалификации выплаты на этапе структурирования приводит к переплате налога, которую сложно вернуть в административном порядке.

Физическое лицо признаётся налоговым резидентом Грузии при нахождении на территории страны 183 дня и более в течение 12 последовательных месяцев (статья 34 Налогового кодекса). Резиденты облагаются подоходным налогом по ставке 20% на доходы из всех источников. Нерезиденты - только на доходы из грузинских источников.

В Черногории порог налогового резидентства - также 183 дня. Ставка подоходного налога для физических лиц - 9% на доходы до 12 000 евро в год и 15% на доходы свыше этого порога.

Для высокооплачиваемых сотрудников и директоров международных компаний черногорская ставка НДФЛ формально ниже. Однако грузинское законодательство предусматривает специальный статус High Net Worth Individual (HNWI) - фиксированный налог для состоятельных резидентов, а также освобождение от налога на доходы из иностранных источников для физических лиц, не являющихся гражданами Грузии и не имеющих грузинского источника дохода.

Важно: статус налогового резидента Грузии автоматически не означает освобождение от налоговых обязательств в стране предыдущего резидентства. Для директоров и бенефициаров российских, украинских или белорусских компаний смена резидентства требует анализа СИДН и уведомления налоговых органов страны выхода. Игнорирование этого шага создаёт риск двойного налогообложения.

Грузинская система налогового администрирования полностью цифровая. Revenue Service обеспечивает подачу деклараций, регистрацию, уплату налогов и коммуникацию с налоговым органом через портал rs.ge. Регистрация компании в Национальном агентстве публичного реестра (საჯარო რეესტრის ეროვნული სააგენტო, NAPR) занимает 1 рабочий день при стандартной процедуре и возможна онлайн через napr.gov.ge.

В Черногории цифровизация налогового администрирования менее развита. Регистрация компании занимает от 3 до 7 рабочих дней, часть процедур требует личного присутствия или нотариального заверения документов.

Что подготовить для регистрации компании и постановки на налоговый учёт в Грузии:

• Решение о создании компании (учредительный договор или решение единственного учредителя) - нотариально заверенное или в простой письменной форме в зависимости от структуры
• Паспорт или иной документ, удостоверяющий личность каждого учредителя и директора
• Юридический адрес в Грузии - договор аренды или согласие собственника
• Заявление на регистрацию через NAPR (napr.gov.ge) - онлайн или через сервисный центр
• Заявление на постановку на налоговый учёт в Revenue Service - автоматически при регистрации через NAPR

Важно: юридический адрес в Грузии - обязательное условие регистрации. Использование виртуального адреса без фактического присутствия компании создаёт риск отказа в открытии банковского счёта и проблемы при прохождении KYC в грузинских банках. Revenue Service вправе запросить подтверждение фактического нахождения по адресу регистрации в рамках камеральной проверки по статье 269 Налогового кодекса.

Компании из Батуми (лето 2025) помогли структурировать регистрацию IT-компании с VZ-статусом. Первоначальный вариант структуры предполагал использование виртуального адреса и минимальный штат. После анализа требований GITA и банков скорректировали структуру: арендовали реальный офис, оформили двух сотрудников в штат - это позволило получить VZ-статус в течение 3 недель и открыть счета в двух грузинских банках без отказов.

Направления практики по теме

• Налоговые споры и сопровождение проверок - защита в Revenue Service и грузинских судах
• Финтех и регуляторное сопровождение - лицензирование, комплаенс, налоговые режимы для финансовых компаний

Грузинское законодательство не содержит классических правил КИК (контролируемых иностранных компаний) в понимании российского или европейского права. Это существенное преимущество для международных холдинговых структур: грузинская компания не обязана включать в налоговую базу нераспределённую прибыль иностранных дочерних обществ.

Черногория также не применяет правила КИК в полном объёме, однако как кандидат на вступление в ЕС последовательно имплементирует директивы ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive). Это означает, что в среднесрочной перспективе черногорское законодательство будет приближено к стандартам ЕС, включая правила КИК, ограничения на вычет процентов и правила гибридных инструментов.

Трансфертное ценообразование в Грузии регулируется статьями 126-128 Налогового кодекса. Документация по ТЦО обязательна для сделок со связанными лицами при превышении порога 3 000 000 лари в год. Revenue Service вправе корректировать цены сделок до рыночного уровня.

Важно: отсутствие документации по ТЦО при превышении порога влечёт штраф 10% от суммы сделки и право Revenue Service применить расчётный метод определения налоговой базы. Для групп с внутригрупповыми займами, роялти и управленческими услугами документация по ТЦО - обязательный элемент налогового комплаенса.

Чтобы получить чек-лист комплаенс-требований по трансфертному ценообразованию для международных компаний в Грузии, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Выбор между грузинской и черногорской юрисдикцией с учётом ТЦО и перспектив изменения законодательства требует анализа конкретной групповой структуры. Стандартные решения здесь не работают.

Грузия имеет статус кандидата на вступление в ЕС с декабря 2023 года, однако переговорный процесс приостановлен. Это означает, что в среднесрочной перспективе грузинское налоговое законодательство не будет автоматически приводиться в соответствие с директивами ЕС. Льготные режимы VZ, ICS и Small Business сохраняются в действующем виде без обязательств по их отмене.

Черногория - кандидат на вступление в ЕС с 2010 года, переговоры активны. Имплементация директив ЕС (ATAD, DAC6, Pillar Two) идёт последовательно. Для бизнеса это означает постепенное ужесточение налогового режима и рост административной нагрузки по мере приближения к членству.

Важно: стабильность грузинских льготных режимов не гарантирована законодательно - VZ и ICS введены подзаконными актами и могут быть изменены без длительных переходных периодов. Компании, строящие долгосрочную структуру на грузинских льготах, должны закладывать сценарий изменения режима в финансовую модель.

Направления практики по теме

• Защита активов и структурирование владения - холдинговые структуры, защита от регуляторных изменений
• M&A и инвестиции в Грузии - due diligence, структурирование сделок с учётом налоговых режимов

Для IT-компании, экспортирующей программное обеспечение и услуги иностранным клиентам, Грузия предлагает более выгодный режим: статус Virtual Zone обеспечивает 0% налога на прибыль от экспортных операций и 0% НДС на экспортные поставки на основании Закона о свободных индустриальных зонах. Черногория аналогичного специального режима для IT не предусматривает - компания платит стандартный CIT 15% или 9% (при прибыли до 100 000 евро). Для IT-компании с выручкой свыше 500 000 лари в год разница в налоговой нагрузке между двумя юрисдикциями составляет от 9 до 15 процентных пунктов по ставке CIT, что при реинвестировании прибыли даёт существенное преимущество по денежному потоку.

Основные риски для холдинговой структуры в Грузии связаны с тремя областями. Первое - трансфертное ценообразование: сделки со связанными лицами свыше 3 000 000 лари в год требуют документации по статьям 126-128 Налогового кодекса, её отсутствие влечёт штраф 10% от суммы сделки. Второе - квалификация выплат: Revenue Service вправе переквалифицировать займы учредителям и нерыночные расходы как скрытое распределение прибыли с доначислением CIT 15% плюс штраф 25%. Третье - нестабильность льготных режимов: VZ и ICS введены подзаконными актами и могут быть изменены без длительного переходного периода, что требует закладывать сценарий изменения режима в финансовую модель группы.

Совмещение грузинской операционной компании с черногорским холдингом технически возможно, однако требует анализа СИДН между Грузией и Черногорией - соглашение об избежании двойного налогообложения между двумя странами действует и предусматривает пониженные ставки налога у источника на дивиденды. Практическая проблема такой структуры - соответствие требованиям substance: и грузинская, и черногорская компании должны иметь реальное присутствие (сотрудники, офис, управление) для признания налоговым органом и банками. Структуры без реального substance в обеих юрисдикциях подвергаются повышенному риску переквалификации Revenue Service Грузии и черногорской налоговой администрации. Стоимость поддержания реального присутствия в двух юрисдикциях одновременно - от 30 000 до 60 000 евро в год, что необходимо учитывать при оценке экономики структуры.

Грузия предлагает более гибкую и льготную налоговую среду для IT, международного бизнеса и холдинговых структур по сравнению с Черногорией - прежде всего за счёт эстонской модели CIT, режимов VZ и ICS, низкой ставки налога на дивиденды и отсутствия правил КИК. Черногория выигрывает по ставке НДФЛ для физических лиц и имеет более предсказуемый путь к членству в ЕС, что важно для бизнеса, ориентированного на европейский рынок.

Юридическая фирма Inter Law Firm сопровождает клиентов в Грузии по вопросам налогового структурирования, выбора режима и защиты в спорах с Revenue Service. Мы можем помочь с анализом применимого режима (VZ, ICS, Small Business), подготовкой документации по ТЦО, структурированием выплаты дивидендов и представлением интересов при налоговых проверках.

Чтобы получить чек-лист комплаенс-требований по налоговым режимам для международных компаний в Грузии, отправьте запрос на info@interlawfirm.ru

Нино Джапаридзе, Партнёр, налоговая практика, info@interlawfirm.ru 11 мая 2026 года